Александр Березин. Нам отключат SWIFT, самолеты, банковские карточки и резервы Центробанка. Что не так с массовыми представлениями о новых западных санкциях?

Каждый раз, когда в стране или мире наступает острая ситуация, находятся люди, бьющие во все колокола. Вот, например, Олег Митволь или Владислав Иноземцев сообщают, что в ближайшее время жителям России придется готовить себе пищу на кострах, поскольку западные санкции, налагаемые на нашу страну, лишат ее других возможностей готовить еду. Кроме того, они прогнозируют потерю российскими компаниями почти всех авиалайнеров и соответствующее прекращение пассажирских авиарейсов даже внутри страны, не говоря уже о зарубежных полетах.

Аналогичные прогнозы Митволь и другие обозреватели делают в остальных сферах современной жизни. Например, они отмечают, что тайваньская компания TSMC готова присоединиться к санкциям против России. Между тем это основной производитель микросхем в мире, в том числе она исполняет заказы по производству процессоров российской архитектуры для военных и специальных приложений. А еще санкции Запада могут заблокировать основную часть золотовалютных резервов России, помешав Центробанку удерживать курс рубля на запланированном им уровне. Это вызовет в стране инфляцию, уровень которой трудно даже предсказать.

Может показаться, что это грозные прогнозы. Мы, однако, добавили бы к этому значительно более тревожные. Если санкции Запада в указанном ими масштабе реализуют на практике, все описанное, вероятно, окажется даже меньшей частью проблем. Потому что в этом случае на всей планете может на заметное время прекратиться производство почти всех микросхем, сократиться выпуск авиалайнеров, а устойчивая работа мировых бирж станет прошлым. К тому же тогда на Земле наступит заметный дефицит продовольствия. И его будет довольно сложно купировать. Масштабы экономического кризиса, который наступит в этом случае, будут действительно беспрецедентными.

Осталось разобраться: а насколько вообще реальны все эти угрозы западных лидеров?

Отключение SWIFT парализует работу российских банков? Я больше не смогу платить карточкой?

SWIFT — система обмена межбанковскими сообщениями. Если у какой-то пары банков нет других способов обмена данными, отключение SWIFT действительно будет означать блокировку переводов. Однако процент использования конкретно этой системы во внутрироссийском обороте еще в 2017 году составлял всего 22% (несколько лет назад — примерно 80%).

Создание российских систем-аналогов (СПФС и СБС) предприняли в 2014 году, а в следующем году тот же шаг совершил Китай. Поэтому внутренние переводы в этих двух странах при отключении SWIFT по-прежнему будут работать.

То есть полное отключение от него внутри страны будет компенсироваться простым расширением использования внутренних аналогов системы, которые уже обслуживают большинство переводов. Так что тут возможны разве что отдельные временные сложности. Системно проблем с переводами внутри страны не будет.

©getty

Мы подчеркиваем: системно. Многие банки — «дочки» западных структур, поэтому не использовали СПФС, поскольку не понимали, зачем это нужно, а рекомендации российской банковской системы ввести СПФС просто посчитали лишними. «Тинькофф» тоже не понимал, зачем нужна СПФС. Если его отключат от SWIFT (чего пока не случилось), клиенты на какое-то время зависнут с деньгами. Им придется подождать, пока персонал «их» банков внедрит СПФС.

Однако есть более существенная проблема. Если на вашей карточке написано Visa или MasterCard (многие люди в России пользуются карточками без этих надписей), западные санкции могут сделать такое средство платежа обычным куском пластика. Собственно, процесс уже пошел: MasterCard с субботы уведомил российские банки ВТБ, «Открытие», Совкомбанк, Промсвязьбанк и Новикомбанк, что их карты MasterCard больше ничего не значат.

На самом деле, и тут не все так страшно. Пресс-служба Национальной системы платежных карт пояснила: внутри страны карты таких российских банков по-прежнему работают. В банкомате ли, для переводов ли — в любой функции. Об этом уже заявили сами «санкционированные» организации. Но если захотите оплатить ими покупку на «Амазоне» или «Алиэкспрессе», из этого ничего не выйдет. И в зарубежную поездку их брать нет смысла.

Из всего этого может показаться, что отключение от SWIFT не столь страшно, но это не так. Внутренние российские системы межбанковских расчетов не действуют за рубежом. Торговые операции с участием российских и зарубежных банков теперь будут занимать больше времени и иногда требовать больший процент комиссии по переводам.

Отдельно хотим отметить вот что. Пока в списках отключенных от SWIFT нет «Сбербанка», но с очень высокой вероятностью он там появится. Как и другие российские банки. На то есть объективные причины. Президент США Джо Байден отметил, что «в случае падения Киева» будет еще один пакет санкций. В районе украинской столицы идут бои, и такой вариант исключать нельзя.

Но и на этом дело не остановится. В случае приведения Украины к нейтральному статусу — а именно это видит своей целью российское руководство — официальному Киеву придется подписать договоры с обязательствами не вступать в НАТО, не принимать оружие из-за рубежа и так далее. Можно с хорошей степенью определенности утверждать, что Соединенные Штаты отреагируют на это крайне резко и надавят на компании Visa и MasterСard, чтобы они присоединились к санкциям: другими словами, от SWIFT, Visa и MasterCard со временем отключат практически все российские банки.

Резервы ЦБ арестуют, доллар будет по 200 — надо запасаться продуктами?

Стабильность курса рубля в краткосрочной перспективе зависит от возможностей Центробанка производить валютные интервенции на бирже, то есть покрыть весь спрос от желающих поменять рубли на доллары и иную валюту. У ЦБ в сумме больше 0,63 триллиона резервов — в теории этого более чем достаточно, чтобы удовлетворить спрос.

Однако США и Евросоюз, скорее всего, попробуют лишить Центробанк России этих резервов, активно формировавшихся на протяжении последних лет. В принципе, это реально: все долларовые или евровые активы (кроме наличности) при отказе эмитента доллара или евро признавать операции с ними — бесполезны.

Распределение золотовалютных резервов страны на середину 2019 года может успокаивать: много золота в подвалах ЦБ, его нельзя украсть политическим решением, как все, что хранится на Западе. Однако успокаиваться нет причин: золото нельзя быстро продать. А если попытаться, цены на него упадут до неприемлемо низких значений  / ©Wikimedia Commons

Если бы меры, которые сейчас обещает применить Байден, случились еще в 2014 году, события развивались так: российские резервы в основном нельзя было бы использовать. Люди, желающие продать рубли в обмен на доллары, в основном не смогли бы это сделать, поскольку в краткосрочной перспективе доллары им никто не захотел бы продать (кроме проводящего интервенции ЦБ). Золотая часть резервов Центробанка ему бы не помогла: быстро поменять много золота на доллары технически очень сложно. Да и это не имеет смысла, ведь любые безналичные доллары Запад может фактически аннулировать на неопределенное время (признать операции с ним находящимися под санкциями). Менять золото на наличные — долго, а для компенсации резких скачков курса валют действовать нужно быстро.

В таких условиях курс рубля к доллару мог бы достичь практически любых значений — и 200 рублей, и даже больше.

Случится ли это в ближайшие дни? Ответ на этот вопрос очень сложен. В теории Центробанк мог подготовиться к этим событиям и заранее перевести все свои активы в долларах, евро и фунтах в наличность. Наличность западные правительства тоже (в теории) могут заблокировать, но это сложнее. А если они к этому не готовились, то практически нереализуемо.

На практике наш ЦБ неоднократно показывал, что его действия могут быть ошибочными. Гарантировать, что он все хорошо сделал заблаговременно (и предупреждали ли его вообще о чем-то, кстати), в связи с этим совершенно невозможно.

Последний отчет Банка России о состоянии его резервов датирован серединой 2021 года. Ясно, что с тех пор их структура могла заметно измениться. Но узнать об этом пока неоткуда. С конца 2018 года Центробанк перестал публиковать данные о том, какая часть его активов в иностранных валютах хранится в виде наличности, бумажных денег. Тогда их был 31 миллиард долларов. Сегодня может быть примерно столько же — или в несколько раз больше.

Если верен второй вариант, то доллар по 150–200 не случится. Конечно, раздавать нацвалюту США исключительно в виде наличности неудобно, но это лучше, чем не иметь ее вовсе из-за западной заморозки.

Реальным тестом на то, насколько разумно действовал Центробанк в этом отношении, будет начавшаяся неделя. В случае глубокого падения рубля станет ясно, что ЦБ не был готов к событиям. Если падения не будет на протяжении ближайших месяцев — руководство банка достойно высших похвал.

Строго говоря, при нынешней степени открытости информации не ясно даже то, насколько много золота ЦБ России на практике хранит он, и сколько он не контролирует физически / ©Wikimedia Commons

Судя по словам европейских политиков, примерно половина российских резервов хранилась в странах «большой семерки», и, следовательно, их Запад может заморозить (он уже сделал это). Но только половина: «Мы не можем заблокировать резервы российского Центробанка, которые находятся в Москве или Китае», — сказал глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель.

Получается, ЦБ справился, как и со своими задачами в мирное время, на «троечку»: треть триллиона долларов у жителей России западный мир все-таки отнял. Что делать? Ничего. Из опыта сходных операций против других стран в прошлом известно: Запад никогда не возвращает похищенное. Можно только радоваться тому, что Банк России догадался хотя бы остальную треть триллиона разместить в странах с большим уважением к праву собственности.

Но, допустим, ЦБ справился бы на «единичку»: рассмотрим вариант, что все бы хранилось в западных странах. Что тогда было бы с рублем?

Ответ на этот вопрос имеет смысл только в том случае, если не случится масштабная война, участниками которой будут не только Россия и Украина, но и ряд третьих стран. А также в том случае, что в мире сохранится сложная внешняя торговля. Тогда затяжное падение рубля ниже 150 (а, по сути, и 120) за доллар тоже маловероятно, поскольку у России положительный торговый баланс.

Иными словами, она получает из внешнего мира больше иностранной валюты, чем тратит на покупки в нем. При падении курса рубля этот баланс станет еще положительнее: экспорт станет выгоднее для внутреннего производителя. Следовательно, в средне- и долгосрочной перспективе глубокое падение рубля — глубже 120 за доллар — весьма маловероятно.

Самолеты в России кончатся? Во Владивосток теперь на поезде?

Самолеты Boeing и Airbus обеспечивают примерно 70% авиаперевозок в нашей стране. Многие из них не принадлежат российским авиакомпаниям, а просто взяты в лизинг — их арендуют. Евросоюз только что объявил о запрете (с 28 марта 2022 года) поставок в Россию как новых самолетов Airbus, так и запчастей к старым. А без запчастей, как хорошо известно из опыта Ирана (давно под сходными санкциями), многие самолеты могут быстро перестать летать.

Отметим, пока Boeing о таких мерах не объявляла. Если это случится, примерно 70% авиапарка России вскоре перестанет летать.

Авиалайнер МС-21, в отличие от «Сухой Суперджет», действительно может летать в основном на российских компонентах. Однако его серийное производство только планировали начать в этом году. И совершенно не факт, что в текущих условиях это будет просто. В любом случае, заместить крупные лайнеры им не выйдет. Очевидно, что Москва недопустимо затянула с возобновлением местного производства самолетов  / ©Wikimedia Commons

И не надо надеяться на «Сухой Суперджет». В этой машине слишком много импортных компонентов (европейских). Вообще, на сегодня у России просто нет самолетов, все компоненты которых производились бы ею самостоятельно.

То есть Запад определенно может лишить нас большей части гражданских самолетов. Но тут стоит отметить, что 25% титана, идущего на шасси самолетов на мировом рынке, делает российский производитель «ВСПМО-Ависма». Титан в пустом современном лайнере — примерно 14–15% массы. Лишившись поставок из России, ни США, ни ЕС не смогут восполнить их быстро.

То есть в качестве ответного шага Москва способна серьезно подорвать возможности западных стран производить самолеты в принципе. Boeing и Airbus имеют запасы титана, но их не хватит на годы — и там это понимают.

15% массы Boeing 787 приходится на титан, который эта компания получает из России. Быстро заместить его определенно не получится: производство титановых деталей — исключительно сложный и весьма высокотехнологичный процесс / ©Wikimedia Commons

Возможно, в этом и причина отсутствия (по крайней мере, пока) запрета на поставки от Boeing. Если Россия лишится самолетов, ей будет все равно, что творится с зарубежным авиапромом: она вполне может обрубить поставки титана, устроив на западном рынке многолетний дефицит этого металла — и многолетнюю нехватку новых авиалайнеров всех типов. Может ли Запад на такое пойти? Не исключено.

Но, на наш взгляд, если он и пойдет на запрет поставок еще для Boeing, то не сейчас, а на каком-то следующем этапе конфликта. Вероятно, после взятия Киева или превращения Украины в нейтральное государство — либо на любом из последующих этапов конфронтации. Прямо сейчас Вашингтон считает, что сделал для пиара достаточно и новый раунд санкций пока не нужен.

Запрет на поставку микросхем лишит нас всей электроники? Надо бежать в магазин и брать «Макбук» прямо сейчас, пока он еще есть?

Бюро индустрии и безопасности Министерства торговли США с 3 марта запрещает поставки в Россию целого ряда американских изделий без лицензии. Лицензии не будут выдавать на поставку многих электронных компонентов, производимых в Штатах или созданных с использованием американских технологий или ПО. Эти ограничения касаются промышленной электроники и компонентов, которые используют компании.

«Потребительские коммуникационные устройства» ими не затронуты. То есть персональные компьютеры, ноутбуки, модемы, телефоны и прочие устройства для физических лиц будут по-прежнему доступны. Конечно, если вы вдруг Путин или кто-то из попавших под санкции российских чиновников, вам их уже не продадут (то есть российское государство не сможет закупать «частные устройства» оптом).

Что дадут такие ограничения для российских компаний? С одной стороны, сервера покупать будет сложнее. С другой — их можно попытаться купить в виде набора запчастей, в том числе под видом физических лиц. Наверняка возникнут какие-то серые схемы поставок через Китай. Серые — потому что масса выпускаемой в КНР электроники хотя и делается в этой стране, но содержит американские технологии или же в их производстве используют американские лицензии.

Цитата китайского представителя в Анкоридже Ян Цзечи. Обычно китайцы на переговорах всегда вежливы, даже если категорически с вами не согласны. И только исключительная, не случавшаяся ранее невежливость представителя США в Анкоридже заставила Ян Цзечи дойти до довольно прямых слов, требующих остановить вмешательство Штатов во внутренние дела Китая. Анкориджское оскорбление будет помнить как минимум поколение жителей Китая  / ©Wikimedia Commons

Возможно, нас ждут появление «импровизированных серверов», собранных из компонентов, формально пригодных для обычных ПК. Заранее все нюансы спрогнозировать трудно, но интернет и прочие услуги такого рода в России не схлопнутся.

Могут ли быть наложены (в будущем) ограничения и на ПК, ноутбуки и прочие айфоны? Теоретически это возможно. Очевидно, в таком случае те же товары пойдут к нам через КНР. Реально принудить Китай выполнять американские ограничения будет невозможно. Часть китайских компаний на это согласится, особенно если у этих компаний много поставок в США. Но тут же возникнут компании-прокладки, тем более что официальный Пекин после исторически беспрецедентного Анкориджского оскорбления готов сделать буквально все, чтобы насолить Вашингтону.

Без неона фотолитографическое обеспечение производства микросхем устойчиво работать не сможет  / ©Wikimedia Commons

И все-таки тотальный запрет США на поставки в Россию ПК, ноутбуков и прочих смартфонов маловероятен. Почему? Например, потому, что современное фотолитографическое производство использует немало сверхчистого неона. 90% его в мире происходит из России (это отходы местной промышленности), а очищают этот российский неон на Украине.

Если Москва лишится всех видов ввозимой электроники, ей не будет никакого смысла продолжать поставки неона. Без них какое-то время на планете будет затруднительно производить новое фотолитографическое оборудование. Проблемы рано или поздно решатся, но далеко не сразу.

Сбои в поставках микросхем и так уже год остаются бичом американской экономики. Из-за коронавирусной пандемии производители микросхем в свое время сократили инвестиции в новые производства, а фактически спрос на микросхемы и не думал падать. В таких условиях останавливать все поставки полупроводниковой продукции в Россию означает напрашиваться на новый раунд серьезных проблем.

А что с продовольствием?

Россия — крупнейший мировой экспортер не только пшеницы, но и удобрений, в том числе азотных. В цене которых до трех четвертей стоимости уходит на природный газ, который в нашей стране дешевый. Отсюда, собственно, ее первое место.

Распределение экспорта азотных удобрений из России. Достаточно очевидно, что основная часть удобрений уходит странам, являющимся крупными сельхозэкспортерами. Ясно, что цена их экспорта без российских удобрений заметно вырастет / ©COMTRADE

Любые санкции, которые серьезно помешают внешнеторговым операциями нашей страны, таким образом, создают риск дефицита российского зерна и дефицита удобрений, от которых зависит производство не только зерна в России, но и самой разной сельхозпродукции по всему миру. Текущий энергокризис и так поднял цены на удобрения, создав их дефицит (в Европе соответствующие заводы при высоких ценах на газ останавливают). Выход России с этого рынка будет означать долгосрочный рост цен на продовольствие, и его физическую. нехватку в мире в кратко- и среднесрочной перспективе.

Из-за дорогого газа цены на удобрения и так на исторических максимумах. В случае выпадения России с этого рынка, их величину невозможно даже спрогнозировать. Ясно лишь, что она будет очень высокой  / ©Bloomberg

Кажется, что такие ограничения слишком опасны, чтобы на них кто-то пошел. Но, как легко видеть по окружающему миру, подобные соображения в наше время часто никого не останавливают.

Что будет на самом деле и почему санкции никогда не кончатся

Практически все санкции, наложенные на Россию, связаны с Украиной. Санкции как таковые появляются тогда, когда Запад не может послать на Украину собственные войска и понимает, что поставки оружия туда сами по себе ситуацию не изменят. Но для современного западного (да и какого угодно другого) политика казаться победителем никак не менее важно, чем быть им.

Реальные санкционные рычаги влияния у Запада довольно ограничены. А использование некоторых из них в стратегической перспективе просто опасно. Отказ с Airbus заставит русских начать серийный выпуск МС-21 на местных компонентах, а потом и перейти к широкофюзеляжному лайнеру, выпускаемому в партнерстве с Китаем. Тогда российские и китайские самолеты неизбежно серьезно потеснят американские и европейские на рынке КНР — самом быстрорастущем крупном рынке авиаперевозок в мире. Ясно, что и страны в орбите китайского влияния чаще будут выбирать эти самолеты, не говоря уже об Иране или Индии. Последняя, напомним, в текущем конфликте не показала никакого осуждения России и вряд ли планирует присоединиться к санкциям.

Однако санкции обычно вводятся не по экономическим, а по политическим причинам, это способ сказать миру «мы резко не одобряем политику данной страны». Для любого политика это скорее его способ разговора с избирателями, чем экономический рычаг. Например, Германия уже заявила о быстром строительстве терминалов по импорту сжиженного газа — чтобы отказаться от российского газа из трубы. ЕС и Великобритания уже публично сообщили, что надеются создать проблемы для российской внешней торговли и «выдавить ее из мировой экономики». Кстати, ключевым средством выдавливания они видят зеленый переход и отказ от российских углеводородов.

Naked Science уже не раз писал, почему такой переход в современном мире нереален, поэтому не будет повторяться. Отметим другое: действия европейцев по существу такие же, как у их американских коллег-политиков. Они не могут принудить Россию санкциями к чему бы то ни было, но не могут и остановиться: это все равно как в разговоре вдруг неожиданно признать, что ты неправ. Поэтому введенные сейчас санкции почти наверняка не снимут, а вот новые почти наверняка будут принимать год за годом.

Другая же очевидная причина, по которой санкции будут нарастать, но не будут убывать — сама Россия и ее политика. Еще в 1940-х годах один из самых заметных американских дипломатов Джордж Кеннан отмечал, что создание НАТО — ведущий фактор, препятствующий смягчению позиции Москвы в отношении Запада. Военный союз, единственный крупный противник которого — Россия, не может не вызвать у Москвы автоматической защитной реакции. Тот же Кеннан еще в 1998 году, после первого расширения НАТО на восток, отмечал: шаг этот делает новую холодную войну неизбежной.

Чем сильнее будет санкционное и иное давление на Москву, чем выше будет вероятность расширения НАТО, тем сильнее будет желание Кремля делать то, что он делает сегодня. Превращать Восточную Европу в место, где НАТО не может расширяться. А чем больше Россия сделает в этом направлении, тем больше санкций на нее наложит Запад. Замкнутый круг.

Новая (?) политика этого немецкого ресторана заставляет вспомнить хрестоматийное «собакам и китайцам вход воспрещен». Забавно видеть надписи о сегрегации русских на немецком языке после столь длительного перерыва. Похоже, далеко не все немцы действительно хорошо изучали историю в школе / ©Wikimedia Commons

Может ли дойти дело до запрета на выдачу жителям России шенгенских виз, которого уже требует Чехия? Да, может. Студентов из европейских вузов отчислять уже начали. Вполне реальны и куда более жесткие шаги в отношении рядовых граждан России. В Германии на дверях общественных заведений уже появилась первая надпись про то, что русским здесь не рады. В Польше первая такая засветилась еще восемь лет назад.  Впрочем, дело все же вряд ли дойдет до желтых звезд на грудь: это английское изобретение было заметно дискредитировано все в той же Германии. Но вот новый маккартизм, только теперь национально ориентированный, бесспорно, вполне вероятен.

Мы можем увидеть как Запад, некогда добивавшийся слома железного занавеса, будет пытаться построить его снова, уже сам — причудливым образом поменявшись ролями с былым СССР.

Очевидного выхода из этой ситуации нет. Пока Россия и Запад существуют, конца новой холодной войны мы не увидим. Поэтому стоит начать привыкать жить в ней.

Источник

Другие материалы на эту тему: Александр Березин. С точки зрения истории: может ли война на территории Украины вернуть мир в стагфляцию семидесятых…